Olafsfjardarmuli przez lata był naturalną barierą między Olafsfjordur a Eyjafjordur. Przejazd wzdłuż stromego zbocza był trudny i wymagający, ale to właśnie tam powstała droga, która na długo zmieniła życie mieszkańców. Później komunikację usprawnił tunel wydrążony w skale.